近日，六安市金安區(qū)人民政府辦公室印發(fā)了《金安區(qū)國有產業(yè)基金管理暫行辦法》（以下簡稱“《辦法》”），現(xiàn)解讀如下。

一、制定背景和依據

近年來，全國各地加大基金對產業(yè)發(fā)展的引導支持力度，國家相關法規(guī)條例不斷修訂完善，產業(yè)基金管理更趨精細化、規(guī)范化。2021年4月，我區(qū)出臺了《金安區(qū)產業(yè)引導基金暫行辦法等三個辦法》（金政辦〔2021〕7號），該管理辦法已于2022年12月失效。因此，我區(qū)急需依據最新政策文件和我區(qū)實際制定國有產業(yè)基金管理辦法。根據區(qū)政府辦公室行政規(guī)范性文件清理工作要求，區(qū)產投公司于2023年開展了《辦法》的起草工作。

依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理條例》（國務院令第762號）、《安徽省新興產業(yè)引導基金管理辦法》（皖基金組辦〔2023〕1號）、《六安市政府投資基金盡職免責實施細則》（六投辦〔2024〕2號）等相關法律法規(guī)，通過深入調研考察，認真總結梳理，借鑒先進地區(qū)做法，結合實際，制定本《辦法》。

二、制定意義和總體考慮

《辦法》旨在進一步優(yōu)化國有資本投資方式，規(guī)范我區(qū)國有產業(yè)基金的設立和運作，充分發(fā)揮國有資本的引導作用和放大效應，推動我區(qū)產業(yè)和實體經濟發(fā)展。

三、制定過程

1. 起草初稿。2023年12月，區(qū)財政局（國資委）牽頭，區(qū)產投公司起草了《辦法》初稿，經相關業(yè)務部門、分管領導閱研提出修改意見，并進一步修改后形成《辦法》征求意見稿。

2. 征求意見。2024年4月9日，將《金安區(qū)國有產業(yè)基金管理暫行辦法》（征求意見稿）發(fā)布于區(qū)政府網站，向公眾廣泛征求意見，并函告有關單位征求意見，共收到3條反饋意見。

3. 公平競爭審查。《辦法》（征求意見稿）修改完善后，提交區(qū)市場監(jiān)管局進行公平競爭審查。6月27日，通過區(qū)市場監(jiān)管局公平競爭審查。

4. 合法性審查。7月3日，通過區(qū)司法局合法性審查。

5. 區(qū)政府常務會議研究并印發(fā)。7月22日，經區(qū)六屆人民政府第65次常務會議審定，10月10日，以區(qū)政府辦名義正式印發(fā)實施。

四、主要內容

《辦法》共九章三十六條，以“國資引導、市場運作、協(xié)同聯(lián)動、科學決策、防范風險、容錯免責”為原則，重點圍繞發(fā)揮國資引導撬動作用，從管理架構與職責分工，基金設立、投資、管理、退出、風險控制和監(jiān)督管理、風險容忍和免責機制、績效評價等方面，對產業(yè)基金設立、運營等進行規(guī)范。

（一）明確了資金來源。國有產業(yè)基金主要由區(qū)財政及區(qū)屬國有企業(yè)出資，產業(yè)基金按照“國資引導、市場運作”原則管理，服務我區(qū)產業(yè)發(fā)展。

（二）調整了管理架構與職責。按照既能夠貫徹落實區(qū)委、區(qū)政府重大決策部署，又遵循市場規(guī)律運作的原則，構建由區(qū)常務會、區(qū)基金決策委、基金決策委辦公室、創(chuàng)投公司等組成的頂層管理架構，各方按照《辦法》要求，各司其職，加強產業(yè)基金投資管理。

（三）細化了運作管理要求。產業(yè)基金以階段參股、跟進投資、直接投資等方式運作，并對產業(yè)基金在參股基金、直投項目中出資比例、申報條件、投資流程作出要求，參股基金規(guī)模不低于1億元人民幣，產業(yè)基金參股比例原則上不超過30%，且原則上不能成為第一大股東或最大出資人。規(guī)定了產業(yè)基金可以通過上市、股權轉讓、回購及清算等方式退出，并明確了產業(yè)基金的提前退出情形和要求。

（四）強化了風險控制和監(jiān)督。對產業(yè)基金的禁投領域、內部控制、風險防范、監(jiān)督和審計、投后管理等進行了規(guī)定。基金決策委辦公室負責對產業(yè)基金投資形成的資產進行日常監(jiān)督，定期檢查，明確區(qū)創(chuàng)投公司加強對參股基金、直接投資項目的監(jiān)管，掌握其經營和財務狀況，防范財務風險。

（五）規(guī)范了風險容忍和免責機制。遵循市場運作規(guī)律，合理容忍正常投資風險，建立容虧容錯、風險補償和盡職免責機制。

五、創(chuàng)新舉措

此次印發(fā)的《辦法》，總結了我區(qū)前期產業(yè)基金管理經驗，學習合肥市等地經驗做法，相較于原管理辦法有以下三點創(chuàng)新：

一是統(tǒng)一了基金管理架構。建立由區(qū)基金決策委統(tǒng)一領導、區(qū)創(chuàng)投公司管理運作、基金決策委辦公室協(xié)同監(jiān)督總體架構，負責全區(qū)國有產業(yè)基金決策管理，為基金與項目落地提供金融資本支持。

二是細化產業(yè)基金投資方式及合作條件。將產業(yè)基金投資方式細分為階段參股、跟進投資、直接投資三種方式，同時，要求產業(yè)基金采取其他模式進行投資的，由區(qū)創(chuàng)投公司制定方案，按照“一事一議”的原則，報基金決策委、區(qū)政府常務會批準后實施。

三是完善了產業(yè)基金激勵措施。鼓勵干事創(chuàng)業(yè)、容錯創(chuàng)新，建立產業(yè)基金容虧容錯、風險補償和盡職免責機制。

六、保障措施

一是區(qū)財政局（國資委）積極做好《辦法》的解釋和組織實施工作，按照《辦法》要求做好產業(yè)基金定期監(jiān)督檢查。二是基金管理機構圍繞我區(qū)主導產業(yè)，完善基金“募投管退”相關制度，有序合規(guī)開展基金的設立及管理運作工作。

七、下一步工作考慮

下一步，區(qū)財政局（國資委）將嚴格貫徹落實《辦法》，指導基金管理機構按照《辦法》做好金安區(qū)國有企業(yè)產業(yè)基金的投資管理工作，規(guī)范產業(yè)基金的管理，推動創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，服務實體經濟。